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“Un préstamo ENISA ofrece atractivas ventajas al emprendedor”.

Una de estas interesantes prestaciones es que la financiación de la Entidad Nacional de Innovación S.A. es de riesgo y está basada en la confianza que aporta el proyecto empresarial, mediante el  accionariado, los gestores y el modelo de negocio presentado.

 

Ofrece más ventajas. No aparece registrado en el CIRBE como préstamo a la hora de solicitar uno ante una entidad de crédito y permite tener una carencia de hasta 5 años, con un vencimiento máximo entre 7 y 9 años en función de la línea de financiación.

Estas y otras particularidades de interés de los préstamos ENISA se irán desgranando durante la webinar del próximo jueves 27 de octubre, a las 12 horas. La organización está a cargo del Centro Europeo de Empresas e Innovación de Murcia (CEEIM) y es una oportunidad para que startups y pymes con proyectos innovadores y viables conozcan a fondo esta línea pensada para los emprendedores.

La jornada online está abierta al público y la asistencia es previa inscripción.

Para ello, se contará con Cándido Díaz Reig, ponente y jefe del Departamento Programa ENISA de la consultoría  financiera para startups Lean Finance, quien nos desvela más información de interés a valorara sobre esta línea de financiación alternativa.

La cartera histórica de la entidad dependiente del Ministerio de Industria, Comercio y Turismo supera los 7.800 préstamos desembolsados, más de 1.190 millones de euros invertidos y más de 6.680 empresas financiadas.

ENTREVISTA

Pregunta (P): ¿En qué consisten los préstamos participativos?

Respuesta (R): Se trata de financiación que no exige avales ni garantías, sólo la viabilidad del proyecto en cuestión. A cambio, el financiador tendrá una participación directa en los beneficios del negocio.

En adición, los préstamos participativos se consideran patrimonio contable a los efectos de reducción de capital y liquidación de sociedades, previstas en la legislación mercantil.

Un préstamo participativo, regulado por el artículo 20 del Real Decreto-Ley 7/1996, es un instrumento financiero a medio camino entre el préstamo tradicional y el capital riesgo. Fue ideado para reforzar considerablemente la estructura financiera de una empresa.

Quién actúa como prestamista, aparte de los intereses ordinarios, obtiene una remuneración que depende de la evolución de la actividad de su empresa. Se refiere a su beneficio neto, volumen de negocio o patrimonio tota, al igual que a cualquier otro que libremente acuerden las partes.

P: ¿Y qué ventajas en financiación aportan a las empresas que los obtienen?

R: Habitualmente, periodos de devolución más laxos, ceden carencia para que la empresa tenga tiempo de generar flujo de caja positivo. Son más friendly a la hora de refinanciar y, lo más importante, en el caso de que el proyecto salga mal, no actúa contra el patrimonio presente ni futuro del equipo emprendedor.

Otro atractivo es que se puede financiar proyectos empresariales en las diferentes etapas de vida de la empresa.

Asimismo, el tipo de interés se compone de dos tramos. Un primer tramo (Euríbor diferencial) y un segundo tramo que se determina en función de la rentabilidad financiera de la empresa, con un límite máximo establecido de acuerdo con el rating de la operación.

Los gastos financieros, que están relacionados con los intereses y comisiones de apertura o cancelación, son fiscalmente deducibles de la base imponible del Impuesto sobre Sociedades.

Los préstamos participativos refuerzan la estructura financiera de la empresa. La legislación mercantil permite considerarlos patrimonio neto a efectos de reducción de capital y disolución obligatoria de la sociedad.

Asimismo, adecua el pago de los intereses del segundo tramo a la marcha económica de la empresa. Los intereses del primer tramo se devengan en los plazos establecidos.

Tiene unos amplios plazos de amortización y carencia. Por poner cifras, algunas entidades llegan a ofrecer hasta 7 años de carencia.

P: ¿Por qué son más interesantes frente a otras opciones?

Los requisitos para acceder a esta forma de financiación están estrechamente unidos a la viabilidad de la empresa y su modelo de negocio.

Así, a la hora de conceder uno de estos préstamos, en lugar de exigir garantías personales o hipotecarias, las entidades piden un detallado informe del modelo de negocio. La intención es saber hasta qué punto la empresa tiene perspectivas de futuro y si es seguro o no invertir el dinero en ella.

Además, este tipo de préstamos son subordinados y su prioridad de pago se sitúa por detrás de la de los acreedores normales, lo que da mayores facilidades de cara a afrontar las diferentes deudas de la empresa.

P: ¿Qué requisitos debe tener una empresa para acceder a ellos?

ENISA financia proyectos de pymes con domicilio social en España, que su modelo de negocio se innovador y con claras ventajas competitivas.

También se requiere que sean empresas que van a realizar una ronda de ampliación de capital, de, al menos, el 50% del importe del préstamo al que se está optando.

Asimismo, las empresas deben estar constituidas como sociedades de capital, excluyéndose aquellas pertenecientes al sector inmobiliario o financiero

P: ¿A cuánto asciende la partida de ENISA para 2022?

El Consejo de Ministros ha aprobado este mismo mes de octubre tres líneas de financiación para apoyar a pymes y el emprendimiento innovador que gestiona ENISA.

En total serán 98,5 millones de euros, que se distribuyen en tres líneas, que son ENISA Jóvenes Emprendedores, Línea ENISA Emprendedores y Línea ENISA Crecimiento.

P: ¿Cuál es el balance más reciente que hace sobre los préstamos participativos?

En 2021, las operaciones aprobadas, a través de estas líneas, fueron 560, siendo un 10,6% más que en 2020, y una inversión de más de 93,4 millones de euros, un incremento del 12% con respecto a 2020.

Algunos de los proyectos empresariales financiados por ENISA en sus etapas iniciales o en sucesivas fases de expansión han experimentado una excelente trayectoria, tales como PLD Space, MásMóvil, Jobandtalent, Filmin, Genially, Alvalle, Silbon, Bound4Blue, Habitissimo, Komvida Kombucha, Izertis, Cooltra, Agrenvec e Idoven entre otras muchas.

Atractivos

P: ¿Por qué son más interesantes frente a otras opciones?

R: Es poco probable que una entidad financiera preste sin avales hasta 300k€ a una empresa de menos de 2 años que no tenga ventas, ni histórico de movimientos bancarios ni de presentación de impuestos.

No hay nada peor que dedicarle toda tu energía a un proyecto, todo tu tiempo y el de tu equipo para que, en el caso de que no salga bien, te vayas con una mochila de deuda que no podrás soportar.

P: ¿Qué requisitos debe tener una empresa para acceder a ellos?

R: Depende de cada línea de financiación y de la antigüedad de la compañía, lo mejor es visitar la web de la entidad, https://www.enisa.es/es/financia-tu-empresa/lineas-de-financiacion

Partida

P: ¿A cuánto asciende la partida de ENISA para 2022?

El presupuesto Enisa 2022 asciende a 125,5 millones de euros, aunque lo habitual es que hayan 98,5M€. La diferencia de cantidades se corresponde con las líneas Emprendedoras Digitales y Agroinnpulso.

P: ¿Cuál es el balance más reciente que hace sobre los préstamos participativos?

R: Los datos de 2022 no son públicos aún. Respecto a 2021, según los datos públicos en su web, recogen una cuantía de  78,2M€ invertida desde ENISA, 471 préstamos desembolsados y 471 empresas financiadas.

P: ¿A qué suelen destinar las empresas estas aportaciones?

R: No se especifica, pero pueden ser opex y capex.

ENISA financia la adquisición de activos fijos y del circulante necesario para la actividad de aquellas empresas que cuenten con proyectos de base tecnológica.

Entre las inversiones más frecuentes de las empresas beneficiarias del ENISA se encuentran las inversiones en activo material, como son EPI, alquiler de oficinas, maquinaria y dispositivos, que son necesarios para el crecimiento de la actividad de la empresa.

Inversiones en el desarrollo en el principal activo de la empresa, como mejoras del ecommerce; desarrollo, actualización y mejora de un SaaS; inversión en I+D y digitalización de la empresa.  También aumento de la plantilla de la empresa, crecimiento e inmersión en nuevos mercados. (Internacionalización, acciones comerciales OOH (Out On Home) y digitales.

P: ¿Y qué cuantía de estos préstamos participativos se han otorgado a empresas de la Región de Murcia?

La Región de Murcia es la quinta comunidad autónoma con más proyectos financiados por ENISA, sólo por detrás de Cataluña, Madrid, Comunidad Valenciana y el País Vasco, con un total de 265 empresas financiadas desde el año 2005 hasta el 2020, según se indica en el informe sobre Impacto económico y social de los préstamos Enisa 2021. Esto supone 30,21 millones de euros recibidos por empresas de la Región.

Actividades económicas

P: ¿Cuáles es el ranking por sectores de las empresas que los obtienen? 

R: Los sectores con más proyectos financiados por ENISA fueron otros servicios de empresas no vinculadas a proyectos con base tecnológica con 283 iniciativas, seguido de Informática (24.90%), Productos y Servicios Industriales (11,80%), así como Productos de Consumo (8,80%) y Medicina/Salud (5,30%).

P: ¿Cuál es el momento clave de la empresa para solicitar esta vía de financiación?

R: Lo ideal es empezar a trabajar a finales de cada año y presentar la solicitud a principios del año siguiente,  antes de la liberación de los fondos públicos de los que depende la entidad.

En ENISA se aprueban las solicitudes por orden de llegada hasta agotar presupuesto. Históricamente, las solicitudes presentadas después de julio han sido desistidas (no denegadas) hasta el año siguiente.

Una vez que se aprueban los fondos, se va realizando el desembolso por orden de llegada de las solicitudes, permitiendo que sea más ágil y rápido el proceso de la financiación.

 

+INFO sobre la webinar organizada por CEEIM para el próximo jueves 27 de octubre en https://www.ceeim.es/es/eventos/programa-de-financiacion-enisa-2023-claves-para-una-propuesta-de-exito/



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